30 April 2021

From left: Syed Feizal Syed Mohammad, MSM Group Chief Executive Officer, Dato’ Haris Fadzilah Hassan, FGV Group Chief Executive Officer and Dato’ Mohd Hairul Abdul Hamid, FGV Group Chief Financial Officer at the signing ceremony held at Wisma FGV today

KUALA LUMPUR, 30 April 2021 – Subsidiaries of FGV Holdings Berhad (FGV), MSM Malaysia Holdings Berhad (MSM) and FGV Integrated Farming Holdings Sdn Bhd (FGVIF) today entered into a binding term sheet on the respective disposal and acquisition of 100 percent stake of MSM’s wholly-owned subsidiary, MSM Perlis Sdn Bhd (MSM Perlis). 

With an initial disposal consideration of RM175 million, the agreement is set to be completed by the third quarter of this year. The proposed disposal is following the discontinuation of non-strategic operations in MSM Perlis as part of MSM’s rationalisation strategies to streamline profitability and develop operational capability.

MSM Perlis holds 11 parcels of agricultural and industrial land that have been earmarked for the development of the FGV Chuping Agro Valley (FCAV) in Perlis by FGVIF, a new sector under the Group, consisting of integrated high-value cash crop plantation activities and an expanding dairy farming business.

Dato’ Haris Fadzilah Hassan, FGV Group Chief Executive Officer said, the acquisition will potentially bolster the economic sector of Perlis as well as provide various employment opportunities to the locals.

“The FCAV project will redefine the local agricultural industry landscape as it adapts Agriculture Revolution 4.0 approaches, incorporating modern technologies and mechanisms, sustainable development and value-added activities. The project will also serve as a location for investment and entrepreneurship, and trigger downstream industries for various agro products to contribute towards food security for the country,” said Haris Fadzilah.

Syed Feizal Syed Mohammad, MSM Group Chief Executive Officer said, “The strategies and measures that have been set in place managed to position the company on a positive path of steady growth while considering better progression for both companies and employees. The closure of MSM Perlis has enhanced our operational front particularly in the aspect of utilisation rate (UF) and yield improvement in MSM Sugar Refinery (Johor) Sdn Bhd (MSM Johor). Besides that, the redeployment of manpower from MSM Perlis to MSM’s other operational premises provided opportunities for our employees to continue working with MSM and accelerate their career progression.”

“The disposal of MSM Perlis is part of MSM’s blueprint in monetising non-core assets to reduce further borrowings and improve gearing, strengthen cash flows, fund capital and operational expenditures. An extraordinary income will also be realised as part of the proposed disposal with an estimated gain of RM91.6 million,” said Syed Feizal.

From left: Syed Feizal Syed Mohammad, MSM Group Chief Executive Officer, Dato’ Haris Fadzilah Hassan, FGV Group Chief Executive Officer and Dato’ Mohd Hairul Abdul Hamid, FGV Group Chief Financial Officer at the signing ceremony held at Wisma FGV today

Since the cessation of sugar cane plantation in 2011, MSM Perlis continued to manage the agricultural land with rubber, oil palm and mango plantation. However, due to unsustainable performance associated with high operating costs of maintaining plantation activities, MSM Perlis ceased its plantation sector on 30 June 2019.

Meanwhile, its sugar refinery operations were discontinued a year later following MSM’s capacity rationalisation to consolidate the production in the new refinery, MSM Johor. Furthermore, the unfavourable location of MSM Perlis from ports, its small capacity and high-cost facility have caused the operations to be uneconomical.

These decisions were mandated by both the Board of Directors of FGV and MSM in the best interest of the Group, to optimise the potential of the assets and strengthen the capital structure. As public-listed companies, stakeholders will continue to be engaged and timely disclosures will be made. Guided by its business plans and strategies, FGV and MSM will remain resilient in sustaining the turnaround journey and building on emerging opportunities.

 

End

Dari kiri: Syed Feizal Syed Mohammad, Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan MSM, Dato’ Haris Fadzilah Hassan, Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan FGV dan Dato’ Mohd Hairul Abdul Hamid, Ketua Pegawai Kewangan Kumpulan FGV pada majlis menandatangani yang diadakan di Wisma FGV hari ini

KUALA LUMPUR, 30 April 2021 – Anak-anak syarikat FGV Holdings Berhad (FGV), MSM Malaysia Holdings Berhad (MSM) dan FGV Integrated Farming Holdings Sdn Bhd (FGVIF) hari ini memeterai lembaran terma pelupusan dan pemerolehan 100 peratus kepentingan anak syarikat milik penuh MSM, MSM Perlis Sdn Bhd (MSM Perlis).

Dengan pertimbangan pelupusan awal sebanyak RM175 juta, perjanjian tersebut akan selesai pada suku ketiga tahun ini. Pelupusan yang dicadangkan adalah berikutan penghentian operasi bukan strategik di MSM Perlis sebagai sebahagian daripada strategi rasionalisasi MSM untuk menyelaraskan keuntungan dan mengembangkan kemampuan operasi.

MSM Perlis memegang 11 bidang tanah pertanian dan perindustrian yang telah diperuntukkan untuk pembangunan FGV Chuping Agro Valley (FCAV) di Perlis oleh FGVIF, sektor baharu di bawah Kumpulan, yang terdiri daripada aktiviti perladangan tanaman tunai bersepadu bernilai tinggi dan perniagaan penternakan tenusu yang kian mengembang.

Dato’ Haris Fadzilah Hassan, Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan FGV berkata, pemerolehan tersebut berpotensi meningkatkan sektor ekonomi Perlis serta memberi pelbagai peluang pekerjaan kepada penduduk tempatan.

“Projek FCAV akan mentakrifkan semula landskap industri pertanian tempatan menggunakan pendekatan Revolusi Pertanian 4.0, dengan menggabungkan teknologi dan mekanisme moden, pembangunan lestari dan aktiviti nilai tambah. Projek ini juga akan berfungsi sebagai lokasi pelaburan dan keusahawanan, dan memacu industri hiliran untuk pelbagai produk pertanian justeru menyumbang kepada sekuriti makanan untuk negara,” kata Haris Fadzilah.

Syed Feizal Syed Mohammad, Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan MSM berkata, “Strategi dan pendekatan yang telah ditetapkan berjaya membawa syarikat kearah perkembangan positif yang stabil sambil mempertimbangkan kemajuan yang lebih baik untuk kedua-dua syarikat dan pekerja. Penutupan MSM Perlis telah meningkatkan tahap operasi kami terutama dalam aspek kadar penggunaan (UF) dan peningkatan hasil di MSM Sugar Refinery (Johor) Sdn Bhd (MSM Johor). Selain itu, penempatan semula tenaga kerja dari MSM Perlis ke premis operasi MSM yang lain memberi peluang kepada pekerja kami untuk terus bekerja dengan MSM dan mempercepatkan pembangunan kerjaya mereka.”

“Pelupusan MSM Perlis adalah sebahagian daripada rangka kerja MSM dalam menjana pendapatan melalui aset bukan teras untuk mengurangkan lebih pinjaman dan meningkatkan gearing, memperkasa aliran tunai, modal dana dan perbelanjaan operasi. Pendapatan luar biasa juga akan direalisasikan sebagai sebahagian daripada cadangan pelupusan dengan anggaran keuntungan RM91.6 juta,” kata Syed Feizal.

Dari kiri: Syed Feizal Syed Mohammad, Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan MSM, Dato’ Haris Fadzilah Hassan, Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan FGV dan Dato’ Mohd Hairul Abdul Hamid, Ketua Pegawai Kewangan Kumpulan FGV pada majlis menandatangani yang diadakan di Wisma FGV hari ini

Sejak pemberhentian penanaman tebu pada tahun 2011, MSM Perlis terus mengurus tanah pertanian tersebut dengan tanaman getah, kelapa sawit dan mangga. Walaubagaimanapun, oleh kerana prestasi yang tidak mampan berkaitan dengan kos operasi yang tinggi untuk mengekalkan aktiviti perladangan, MSM Perlis telah menghentikan sektor perladangannya pada 30 Jun 2019.

Sementara itu, operasi penapisan gula telah dihentikan setahun kemudian berikutan rasionalisasi kapasiti MSM untuk menyatukan pengeluaran di kilang baru, MSM Johor. Tambahan pula, lokasi MSM Perlis dari pelabuhan yang tidak menguntungkan, keupayaannya yang kecil dan kos fasiliti yang tinggi telah menyebabkan operasinya menjadi tidak ekonomik.

Keputusan-keputusan ini telah diberi mandat oleh kedua-dua Lembaga Pengarah FGV dan MSM untuk kepentingan terbaik Kumpulan, demi mengoptimumkan potensi aset dan memperkukuhkan struktur modal. Sebagai syarikat-syarikat tersenarai awam, pihak berkepentingan akan terus dilibatkan dan pendedahan maklumat akan dibuat tepat pada masanya. Dengan bimbingan pelan dan strategi perniagaannya, FGV dan MSM akan tetap utuh dalam mempertahankan perjalanan pembaikpulihannya dan membina syarikat melalui peluang-peluang yang mendatang.

 

Tamat

 

Find